報告提出，我國實(shí)行“多層次混合型”養(yǎng)老保障體系的發(fā)展道路、延稅型商業(yè)養(yǎng)老保險需建立在個人賬戶基礎(chǔ)之上和商業(yè)養(yǎng)老保險5個功能定位的基本思路。

報告稱，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)的背景下，基本養(yǎng)老保險制度發(fā)展也進(jìn)入新的階段。，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險各行業(yè)參保人數(shù)和基金收入增速放緩，繳費(fèi)人口占比下降，在制度贍養(yǎng)率總體穩(wěn)定的情況下，基金當(dāng)期結(jié)余大幅減少，累積結(jié)余備付月數(shù)下降，基金財務(wù)可持續(xù)性面臨新的挑戰(zhàn)。

城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)和領(lǐng)取待遇人數(shù)都進(jìn)入低速增長狀態(tài)。由于國內(nèi)資本市場表現(xiàn)強(qiáng)勁，企業(yè)年金基金投資收益創(chuàng)自2008年以來新高，但參加人數(shù)和繳費(fèi)水都未有明顯上升，年金規(guī)模擴(kuò)張再遇阻力。

《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告》今年的主題是“商業(yè)養(yǎng)老保險”。報告分析了全球福利體制3類模式中商業(yè)養(yǎng)老保險的作用，提出我國實(shí)行“多層次混合型”養(yǎng)老保障體系的發(fā)展道路，認(rèn)為商業(yè)養(yǎng)老保險的地位亟須加強(qiáng)，這是新時期實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會轉(zhuǎn)型、儲蓄和消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整的現(xiàn)實(shí)需要，是資本市場健康發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，是優(yōu)化家庭財富結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實(shí)需要。報告認(rèn)為，在運(yùn)營模式上，中國個人商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶制度應(yīng)采取賬戶管理、稅收優(yōu)惠政策激勵、產(chǎn)品以及市場機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入機(jī)制的制度架構(gòu)。

個人商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶制度與個人延稅型商業(yè)養(yǎng)老保險政策相結(jié)合進(jìn)行試點(diǎn)，在法律法規(guī)、稅收政策等逐步成熟后適時對個人商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶進(jìn)行功能擴(kuò)展，向符合養(yǎng)老金安全性、長期性、收益性管理要求的金融產(chǎn)品放開，建立公民普享、簡便操作和開放運(yùn)營的個人商業(yè)養(yǎng)老保險賬戶體系。

報告對美國和英國等13個國家的商業(yè)養(yǎng)老保險制度進(jìn)行了介紹、比較和總結(jié)歸納。總體來看，世界各國養(yǎng)老保險制度都面臨著人口老齡化壓力、經(jīng)濟(jì)增長乏力、金融市場波動，財政赤字攀升等問題，在不斷改革公共養(yǎng)老金制度的同時，各國不約而同地越來越重視第三支柱商業(yè)養(yǎng)老保險的發(fā)展。

中國的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險實(shí)行統(tǒng)籌賬戶與個人賬戶相結(jié)合的體制。《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2015》(下簡稱報告)稱，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的個人賬戶累計記賬40974億元，比2013年增加5865億元，增長率16.71%。

而截至底，全國所有試點(diǎn)省份累計做實(shí)個人賬戶基金5001億元，較2013年增加847億元，增長率為20.39%。報告稱，雖做實(shí)的速度快于全國個人賬戶累計記賬額的增速，但由于全國個人賬戶累計記賬額絕對數(shù)額太大，想要做實(shí)所有的“空賬”，“還有路要走”。

另外，截至底，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余額達(dá)到31800億元，個人賬戶累計記賬額超出基金累計結(jié)余額9174億元。也就是說，即使把城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的所有資金都用于填補(bǔ)個人賬戶，也仍然會有大額空賬，而且這一缺口較上年度又?jǐn)U大了2334億元。

不過，需要強(qiáng)調(diào)的是，養(yǎng)老金個人賬戶的空賬運(yùn)行并不等于養(yǎng)老金虧空。中國社科院世界社保研究中心秘書長房連泉表示，這是一個理論上的概念，未來養(yǎng)老金仍將按照賬戶中記下的賬來發(fā)放。只是這一代人的繳費(fèi)用來給上一代人支付養(yǎng)老金了，所以形成“空賬”。

隨著年來，各地調(diào)高工資標(biāo)準(zhǔn)，養(yǎng)老金繳費(fèi)基數(shù)增長，計入個人賬戶的額度也越來越多，另一方面養(yǎng)老保險參保覆蓋面日趨增加，擁有個人賬戶的參保人也在增加。這兩種情況是個人賬戶記賬額增長的原因。

報告指出，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險中，企業(yè)部門繳費(fèi)人員占參保職工人數(shù)的比重僅81.19%。這意味著，在每5個參保職工中就有大約1人沒有繳費(fèi)。報告指出，從2006年至，在城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度中企業(yè)部門繳費(fèi)人數(shù)占參保職工人數(shù)的比例不斷下降，從89.98%下降至81.19%。

報告指出，繳費(fèi)人數(shù)占參保職工人數(shù)比例下降，通常意味著參保職工人數(shù)中缺乏繳費(fèi)能力的人員過多，也就是擴(kuò)面過度，把一些不該加入城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的人員也勉強(qiáng)納入了該制度。報告建議，有關(guān)省份應(yīng)調(diào)整養(yǎng)老保險征繳擴(kuò)面政策，引導(dǎo)繳費(fèi)能力過低的人員加入城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度等其他養(yǎng)老制度安排。

報告透露，31個省份中，只有8個省份的征繳收入大于支出。其中廣東結(jié)余634.25億元，為各省份中最高。此外，北京、浙江、江蘇、上海、福建、新疆和西藏也有結(jié)余。

人社部發(fā)言人李忠此前已解釋，以來，受多重因素影響，當(dāng)期養(yǎng)老金支出大于基金征繳收入的省份有所增加。主要原因是：養(yǎng)老金待遇水連續(xù)上調(diào)，基金支出增加;人口老齡化效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，參保人員中退休人數(shù)增速高于繳費(fèi)人數(shù);部分地區(qū)養(yǎng)老金比較高，負(fù)擔(dān)較重。

他還表示，今年前10個月，全國基金總收入超過總支出2100多億元，絕大多數(shù)省份基金累計結(jié)余額都超過8個月以上的基金支付額，基金運(yùn)行總體穩(wěn)，能夠確保當(dāng)期養(yǎng)老保險待遇支付。

社保專家認(rèn)為，據(jù)報告披露，全國城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險基金收入2310.22億元，其中財政補(bǔ)助為1498億元，占基金總收入的64.9%。

這意味著，在這項(xiàng)覆蓋城鎮(zhèn)戶籍和農(nóng)村戶籍5億多非從業(yè)人員的養(yǎng)老保險制度，其將2/3的收入來源是依靠財政的補(bǔ)助。真正個人繳費(fèi)只占到基金總收入28.8%。